Neat Nse Trading System

NSE Trading System - National Exchange for Automated Trading (NEAT) NSE introduziu pela primeira vez na Índia, totalmente automatizado baseado em tela de negociação. Ele usa um sistema de comércio moderno, totalmente informatizado, projetado para oferecer aos investidores em todo o comprimento e largura do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação da NSE chamado National Exchange for Automated Trading (NEAT) é um sistema de negociação totalmente automatizado baseado em tela, que adota o princípio de um mercado orientado por pedidos. O NEAT é um sistema comercial totalmente automatizado baseado em tela, que adota o princípio de um mercado orientado por pedidos. NSE conscientemente optou em favor de um sistema orientado por ordem em oposição a um sistema orientado por cotações. Isso ajudou a reduzir os spreads de trabalho não só na NSE, mas também em outras bolsas, reduzindo assim os custos de transação. Até o advento da NSE, um investidor que desejava negociar em uma garantia não negociada na troca mais próxima teve que encaminhar ordens através de uma série de corretores correspondentes para a troca apropriada. Isso resultou em uma grande incerteza e altos custos de transação. Um dos objetivos da NSE era fornecer uma facilidade de negociação nacional e permitir que os investidores espalhados por todo o país tenham acesso igual à NSE. A NSE permitiu que um investidor acessasse o mesmo mercado e caderno de encomendas, independentemente da localização, ao mesmo preço e ao mesmo custo. A NSE usa tecnologia sofisticada de telecomunicações através da qual os membros podem trocar remotamente de seus escritórios localizados em qualquer parte do país. Os terminais de negociação da NSE estão presentes em 366 cidades e cidades de toda a Índia. A negociação no segmento de ações ocorre em todos os dias da semana (exceto sábados e domingos e feriados anunciados antecipadamente pela Bolsa). Os horários de mercado do segmento de ações são: Mercado Normal Aberto. 09:55 horas Close do mercado normal. 15:30 horas A Sessão de encerramento é realizada entre as 15.50 horas e as 16.00 horas. 09:55 horas Limitado ao mercado físico. 15:30 horas A Bolsa opera os seguintes sub-segmentos no segmento de ações Liquidação Rolling Em uma liquidação contínua, cada dia de negociação é considerado como um período de negociação e as operações executadas durante o dia são liquidadas com base nas obrigações líquidas do dia. Atualmente (desde 01.04.2003) os negócios em liquidação móvel são liquidados em T2, isto é, no 2º dia útil. Para chegar no dia da liquidação, todos os feriados intermédios, que incluem feriados, feriados NSE, sábados e domingos são excluídos. Normalmente, os negócios que ocorrem na segunda-feira são resolvidos na quarta-feira, terças-feiras negociadas na quinta-feira e assim por diante. Marca física limitada De acordo com a diretriz da SEBI para fornecer uma rota de saída para pequenos investidores que detenham ações físicas em valores mobiliários mandatados para liquidação obrigatória desmaterializada, a Bolsa forneceu uma facilidade para essa negociação em ações físicas que não excedam 500 ações. Esse segmento de mercado é referido como Mercado Físico Limitado (pequena janela). O Mercado Físico Limitado foi introduzido em 7 de junho de 1999. Segmento Institucional O Banco de Reserva da Índia publicou um comunicado de imprensa em 21 de outubro de 1999, esclareceu que as transações inter-estrangeiras-institucionais-investidores (inter-FII) não requerem aprovação prévia Ou confirmação pós-fato do Banco de Reserva da Índia, uma vez que tais transações não afetam a porcentagem de participações gerais da FII em empresas indianas. (No entanto, as transações entre os FII não são permitidas em valores mobiliários onde as participações da FII já cruzaram o limite geral por qualquer motivo). Para facilitar a execução de tais acordos interinstitucionais em empresas onde o limite de corte do investimento da FII foi atingido, a Bolsa introduziu um novo segmento de mercado em 27 de dezembro de 1999. Os valores mobiliários onde os investidores da FII e a participação da FII atingiram o corte, Limite de limite conforme especificado pelo RBI (2 inferior ao limite máximo especificado pelo RBI) de tempos em tempos estaria disponível para negociação neste tipo de mercado para venda exclusiva por clientes da FII. Os limites de corte para as empresas com 24 tetos são 22, para as empresas com 30 tetos, é de 28 e para as empresas com 40 tetos é de 38. Do mesmo modo, o limite de corte para os bancos do setor público (incluindo o State Bank of India) é 18 cujo limite máximo É 20. A lista de títulos elegíveis torna-se inelegível para negociação neste tipo de mercado seria notificada aos membros de tempos em tempos. O comércio de negociação de segmentos comerciais neste segmento está disponível apenas para os valores mobiliários que não estabeleceram conectividade com os depositários de acordo com a diretriz SEBI. A lista desses títulos é notificada periodicamente pela SEBI. Em função da ação de vigilância Títulos Disponíveis para Negociação O segmento de Mercado de Capitais (Níveis de Capital) da NSE facilita a negociação nos seguintes instrumentos: Debêntures Parcialmente Conversíveis Debêntures Totalmente Conversíveis Debêntures Não Conversíveis Garantimentos Ativos Garantidos Notas Garantidas Outros Híbridos Unidades de Fundos Mútuos A Bolsa implementou índice Com base em disjuntores de todo o mercado em liquidação compulsória com efeitos a partir de 02 de julho de 2001. Além dos disjuntores, as bandas de preços também são aplicáveis ​​a títulos individuais. Sistema de negociação - Tipos de mercado O sistema NEAT possui quatro tipos de mercado. Eles são: Mercado normal Todas as encomendas que são de tamanho de lote regular ou múltiplos destes são negociadas no Mercado Normal. Para as ações que são negociadas no modo desmaterializado compulsório, o lote de mercado dessas ações é um. O mercado normal consiste em vários tipos de livros em que as ordens são segregadas como ordens de lotes regulares, ordens de prazo especial, ordens comerciais negociadas e ordens de parada, dependendo de seus atributos de ordem. Mercado de lotes ímpares Todas as encomendas cujo tamanho da ordem é inferior ao tamanho do lote regulares são negociadas no mercado de lote estranho. Um pedido é chamado de uma ordem de lote estranho, se o tamanho da ordem for menor que o tamanho do lote regular. Esses pedidos não possuem nenhum atributo de termos especiais que lhes são atribuídos. Em um mercado de lote estranho, tanto o preço como a quantidade de pedidos (compra e venda) devem corresponder exatamente para que o comércio ocorra. Atualmente, a facilidade do mercado de lote estranho é usada para o Mercado Físico Limitado de acordo com as diretrizes SEBI. Mercado de leilões no mercado de leilões, os leilões são iniciados pela troca em nome de membros de negociação por motivos relacionados com a liquidação. Existem 3 participantes neste mercado. Iniciador - a parte que iniciou o processo de leilão é chamada de concorrente competidor - a parte que insere ordens do mesmo lado do iniciador Solicitor - a parte que insere ordens no lado oposto às ordens iniciadoras Spot Market Spot são semelhantes a Os pedidos de mercado normais, exceto que as ordens no local têm diferentes períodos de liquidação em relação ao mercado normal. Esses pedidos não possuem nenhum atributo de termos especiais que lhes são atribuídos. Atualmente, o Spot Market não está em uso. Sistema de negociação - Livros de encomendas O sistema de negociação NSE fornece flexibilidade completa aos membros nos tipos de pedidos que podem ser colocados por eles. As encomendas são numeradas primeiro e marcadas no momento do recebimento e depois são processadas imediatamente para uma possível correspondência. Cada ordem tem um número distintivo de ordem e um selo de tempo único. Se uma partida não for encontrada, as ordens serão armazenadas em diferentes livros. As ordens são armazenadas na prioridade do preço-tempo em vários livros na seguinte sequência: Melhor preço dentro do preço, por prioridade de tempo. A prioridade de preço significa que, se duas ordens forem inseridas no sistema, a ordem com o melhor preço obtém maior prioridade. Prioridade de tempo significa que se duas ordens com o mesmo preço forem inseridas, a ordem que é inserida primeiro obtém a maior prioridade. O segmento de ações tem os seguintes tipos de livros: Livro de lote regular O Livro de lote regular contém todos os pedidos de lote regulares que não possuem nenhum dos seguintes atributos anexados a eles. Todo ou Nenhum (AON) Livro de condições especiais de preenchimento mínimo (MF) O livro de Termos especiais contém todos os pedidos que possuem um dos seguintes termos anexados: Tudo ou Nenhum (AON) Preenchimento Mínimo (MF) Nota: Atualmente, ordens de termo especial, ou seja, AON E o MF não estão disponíveis no sistema de acordo com as diretrizes do SEBI. Livro de negociação negociado O livro de comércio negociado contém todas as entradas de pedidos negociadas capturadas pelo sistema antes de terem sido comparadas com as entradas comerciais da contraparte. Essas entradas são combinadas apenas com entradas de contraparte idênticas. É de notar que essas entradas contêm um código de contraparte, além de outros detalhes de pedidos. As ordens Stop-Loss Book Stop Loss são armazenadas neste livro até que o preço de disparo especificado na ordem seja atingido ou superado. Quando o preço de disparo é atingido ou superado, a ordem é liberada no livro de lote regular. A condição de perda de parada é atendida nas seguintes circunstâncias: Ordem de venda Uma ordem de venda no livro Stop Loss é desencadeada quando o último preço negociado no mercado normal Atinge ou cai abaixo do preço de disparo da ordem. Comprar pedido - Um pedido de compra no livro Stop Loss é ativado quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou excede o preço de disparo da ordem. Odd Lot Book O livro de lote estranho contém todos os pedidos de lote estranho (pedidos com quantidade inferior ao lote negociável) no sistema. O sistema tenta combinar uma ordem de lote estranho ativo com ordens passivas no livro. Atualmente, de acordo com uma diretriz SEBI, o mercado de lotes ímpares está sendo usado para pedidos que tenham uma quantidade inferior ou igual a 500 viz. O livro de pontos de mercado físicos limitados O livro de lotes Spot contém todos os pedidos de pontos (pedidos com apenas o período de liquidação diferente) no sistema. O sistema tenta combinar uma ordem de lote local ativo com as ordens passivas no livro. Atualmente, o tipo de livro Spot Market não está em uso. Livro de Leilão Este livro contém ordens que são inseridas para todos os leilões. O processo de correspondência para pedidos de leilão neste livro é iniciado somente no final do período do advogado. Sistema de negociação - Regra de correspondência de pedidos O melhor pedido de compra é combinado com a melhor ordem de venda. Um pedido pode coincidir parcialmente com outra ordem, resultando em vários negócios. Para a correspondência de pedidos, o melhor pedido de compra é aquele com o preço mais alto e a melhor ordem de venda é aquela com o menor preço. Isso ocorre porque o sistema vê todas as ordens de compra disponíveis do ponto de vista de um vendedor e todas as ordens de venda do ponto de vista dos compradores no mercado. Assim, de todas as ordens de compra disponíveis no mercado em qualquer ponto do tempo, um vendedor obviamente gostaria de vender com o preço de compra mais alto possível oferecido. Portanto, o melhor pedido de compra é a ordem com o preço mais alto e a melhor ordem de venda é a ordem com o preço mais baixo. Os membros podem entrar proativamente nos pedidos no sistema, que serão exibidos no sistema até que a quantidade total seja igualada por uma ou mais contra-ordens e resulte em comércio (s) ou seja cancelada pelo membro. Alternativamente, os membros podem ser reativos e colocar pedidos que correspondem aos pedidos existentes no sistema. As ordens que não correspondem ao sistema são as ordens passivas e os pedidos que correspondem aos pedidos existentes são chamados de pedidos ativos. As encomendas são sempre compatíveis com o preço da encomenda passiva. Isso garante que as ordens anteriores tenham prioridade sobre os pedidos que vierem mais tarde. Última atualização em 15.10.2003 chkd-apvd-ef Equivalência patrimonial O derivativo de ações é uma classe de derivativos cujo valor é, pelo menos parcialmente, derivado de um ou mais títulos de capital subjacentes. Opções e futuros são, de longe, os derivativos de capital próprio mais comuns. Esta seção fornece uma visão das atividades diárias do segmento de mercado de derivativos de ações da NSE. 2 produtos principais em derivativos de capital são futuros e opções, que estão disponíveis em índices e ações. Instrumento sábio Volume e Volume de Negócios No caso de Contratos de Opção, o Volume de Negócios representa Rotação Nocional Relatórios de mercado atuais Acesse relatórios de mercado diários e relatórios de fim de dia como Bhavcopy, informações diárias sobre volatilidade e preços de liquidação, relatórios de atividade de mercado e vários relatórios que fornecem uma visão Dias de negociação. Relatórios diários Arquivos com base em contratos Esta seção fornece informações sobre o preço histórico, a quantidade negociada, o volume, os preços de liquidação e os dados de interesse aberto do instrumento de contrato durante um período de tempo. Archives of Daily Reports Acesse os arquivos dos relatórios diários e mensais, como Bhavcopy, Market Activity e outros. Listagem de informações subjacentes e subjacentes Esta página fornece uma lista abrangente dos contratos disponíveis em índices e ações em Derivados de Patrimônio. Clique no nome da empresa para descobrir as informações importantes da empresa nos últimos seis meses. Clique no símbolo para ver todos os contratos da segurança Relatórios mensais Informações colhidas no final do mês fornecem uma visão sobre o histórico de negócios, crescimento do negócio, preços históricos e expiries Sobre os derivativos de ações A National Stock Exchange of India Limited (NSE) começou Negociação de derivativos com o lançamento de futuros de índices em 12 de junho de 2000. O segmento de futuros e opções da NSE fez uma marca para si mesmo globalmente. No segmento de Futuros e Opções, estão disponíveis as negociações no índice Nifty 50, no índice Nifty IT, Nifty Bank Index, Nifty Midcap 50 index, Nifty Infrastructure Index, Nifty PSE Index e single stocks. As opções a longo prazo no Nifty 50 também estão disponíveis. Mais raquo Futures Options (FO) segmento da NSE oferece negociação em instrumentos derivados como Futuros de Índice, Opções de Índice, Opções de Ações, Futuros de Ações. Mais informações sobre o contrato Os links listados abaixo fornecem informações sobre os contratos de derivativos de capital disponíveis em índices e valores mobiliários. Seis informações mensais sobre a segurança estão disponíveis no âmbito da Informação Informativa. Mais NSEs automatizaram o sistema de negociação baseado em tela, moderno e totalmente informatizado, projetado para oferecer aos investidores em todo o comprimento e largura do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação da NSE chamado National Exchange for Automated Trading (NEAT) é um sistema de negociação totalmente automatizado baseado em tela, que adota o princípio de um mercado orientado por pedidos. Mais Liquidação de compensação de compensação A NSCCL retira a compensação e liquidação das operações executadas nos segmentos de ações e derivativos da NSE. Ele opera um ciclo de liquidação bem definido e não há desvios ou adiamentos desse ciclo. Agregou negociações ao longo de um período de negociação, redeste as posições para determinar os passivos dos membros e assegura o movimento de fundos e valores mobiliários para atender às respectivas responsabilidades. Mais gerenciamento de riscos O NSCCL implementou um sistema abrangente de gerenciamento de riscos, que é constantemente atualizado para antecipar as falhas do mercado. A Clearing Corporation garante que as obrigações dos membros comerciais sejam proporcionais à sua rede. Sistema MoreTrading A NSE opera no sistema National Exchange for Automated Trading (NEAT), um sistema comercial totalmente automatizado baseado em tela, que adota o princípio de um mercado orientado por pedidos. NSE conscientemente optou em favor de um sistema orientado por ordem em oposição a um sistema orientado por cotações. Isso ajudou a reduzir os spreads de trabalho não só na NSE, mas também em outras bolsas, reduzindo assim os custos de transação. Tipos de mercado O sistema NEAT possui quatro tipos de mercado. Eles são: Todos os pedidos que são de tamanho de lote regular ou múltiplos destes são comercializados no Mercado Normal. Para as ações que são negociadas no modo desmaterializado compulsório, o lote de mercado dessas ações é um. O mercado normal consiste em vários tipos de livros em que as ordens são segregadas como ordens de lotes regulares, ordens de prazo especial, ordens comerciais negociadas e ordens de parada, dependendo de seus atributos de ordem. Todas as encomendas cujo tamanho da ordem é inferior ao tamanho do lote regular são negociadas no mercado de lote estranho. Um pedido é chamado de uma ordem de lote estranho, se o tamanho da ordem for menor que o tamanho do lote regular. Esses pedidos não possuem nenhum atributo de termos especiais que lhes são atribuídos. Em um mercado de lote estranho, tanto o preço como a quantidade de pedidos (compra e venda) devem corresponder exatamente para que o comércio ocorra. Atualmente, a facilidade do mercado de lote estranho é usada para o Mercado Físico Limitado de acordo com as diretrizes SEBI. No mercado de leilões, os leilões são iniciados pela troca em nome dos membros comerciais por motivos relacionados com a liquidação. Existem 3 participantes neste mercado. Iniciador - a parte que iniciou o processo de leilão é chamada de competidor iniciador - a parte que entra nas ordens do mesmo lado do iniciador Solicitor - a parte que insere ordens no lado oposto do iniciador Livros de encomendas O sistema de negociação NSE fornece Completa flexibilidade para os membros nos tipos de pedidos que podem ser colocados por eles. As encomendas são numeradas primeiro e marcadas no momento do recebimento e depois são processadas imediatamente para uma possível correspondência. Cada ordem tem um número distintivo de ordem e um selo de tempo único. Se uma partida não for encontrada, as ordens serão armazenadas em diferentes livros. As ordens são armazenadas na prioridade do preço-tempo em vários livros na seguinte seqüência: - Preço mais baixo - com preço, por prioridade de tempo. A prioridade de preço significa que, se duas ordens forem inseridas no sistema, a ordem com o melhor preço obtém maior prioridade. Prioridade de tempo significa que se duas ordens com o mesmo preço forem inseridas, a ordem que é inserida primeiro obtém a maior prioridade. O segmento de ações possui os seguintes tipos de livros: o livro de lote regular contém todos os pedidos de lotes regulares que não possuem nenhum dos seguintes atributos. - Tudo ou Nenhum (AON) - Livro mínimo de preenchimento mínimo (MF) - Stop Loss (SL) O livro Termos especiais contém todos os pedidos que tenham um dos seguintes termos anexados: - Tudo ou Nenhum (AON) - Preenchimento mínimo (MF ) Nota: Atualmente, ordens de termo especial, ou seja, AON e MF não estão disponíveis no sistema de acordo com as diretrizes SEBI. As ordens Stop Loss são armazenadas neste livro até que o preço de disparo especificado na ordem seja atingido ou superado. Quando o preço de disparo é atingido ou superado, a ordem é lançada no livro do lote regular. A condição de stop loss é atendida nas seguintes circunstâncias: Ordem de venda - Uma ordem de venda no livro Stop Loss é ativada quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou cai abaixo do preço de disparo da ordem. Comprar pedido - Um pedido de compra no livro Stop Loss é ativado quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou excede o preço de disparo da ordem. O livro de lote estranho contém todos os pedidos de lote estranho (pedidos com quantidade inferior ao lote negociável) no sistema. O sistema tenta combinar uma ordem de lote estranho ativo com ordens passivas no livro. Atualmente, de acordo com uma diretriz SEBI, o mercado de lotes ímpares está sendo usado para pedidos que tenham uma quantidade inferior ou igual a 500 viz. O Mercado Físico Limitado. Este livro contém pedidos que são inseridos para todos os leilões. O processo de correspondência para pedidos de leilão neste livro é iniciado somente no final do período do advogado. Regras de correspondência de pedidos O melhor pedido de compra é combinado com a melhor ordem de venda. Um pedido pode coincidir parcialmente com outra ordem, resultando em vários negócios. Para a correspondência de pedidos, o melhor pedido de compra é aquele com o preço mais alto e a melhor ordem de venda é aquela com o menor preço. Isso ocorre porque o sistema vê todas as ordens de compra disponíveis do ponto de vista de um vendedor e todas as ordens de venda do ponto de vista dos compradores no mercado. Assim, de todas as ordens de compra disponíveis no mercado em qualquer ponto do tempo, um vendedor obviamente gostaria de vender com o preço de compra mais alto possível oferecido. Portanto, o melhor pedido de compra é a ordem com o preço mais alto e a melhor ordem de venda é a ordem com o preço mais baixo. Os membros podem entrar proativamente nos pedidos no sistema, que serão exibidos no sistema até que a quantidade total seja igualada por uma ou mais contra-ordens e resulte em comércio (s) ou seja cancelada pelo membro. Alternativamente, os membros podem ser reativos e colocar pedidos que correspondem aos pedidos existentes no sistema. As ordens que não correspondem ao sistema são as ordens passivas e os pedidos que correspondem aos pedidos existentes são chamados de pedidos ativos. As encomendas são sempre compatíveis com o preço da encomenda passiva. Isso garante que as ordens anteriores tenham prioridade sobre os pedidos que vierem mais tarde. Condições de Pedido Um Membro Negociante pode entrar em vários tipos de pedidos, dependendo de seus requisitos. Essas condições são amplamente classificadas em três categorias: condições relacionadas ao tempo, condições relacionadas ao preço e condições relacionadas com a quantidade. DIA - Uma ordem do dia, como o nome sugere, é uma ordem válida para o dia em que foi inserida. Se a ordem não for correspondida durante o dia, a ordem será cancelada automaticamente no final do dia de negociação. GTC - Um pedido Good Till Canceled (GTC) é uma ordem que permanece no sistema até que seja cancelada pelo Membro Negociante. Por conseguinte, poderá abranger os dias de negociação se não for correspondente. O número máximo de dias em que uma ordem GTC pode permanecer no sistema é notificado pelo Exchange de tempos em tempos. GTD - Um pedido GoodTill DaysDate (GTD) permite que o Membro Negociador especifique o dia-dia até o qual a ordem deve permanecer no sistema. No final deste período, a ordem será liberada do sistema. Cada dia contado é um dia de calendário e feriados inclusivos. O dia contado inclui o dia em que a ordem é colocada. O número máximo de dias em que uma ordem GTD pode permanecer no sistema é notificado pelo Exchange de tempos em tempos. COI - Uma ordem imediata ou cancelada (COI) permite que um Membro Negociante compre ou venda uma garantia assim que a ordem for lançada no mercado, na falta da qual o pedido será removido do mercado. A paragem parcial é possível para a ordem, e a porção incomparável da ordem é cancelada imediatamente. Limite de PriceOrder Um pedido que permite que o preço seja especificado ao inserir o pedido no sistema. Market PriceOrder Um pedido para comprar ou vender títulos ao melhor preço que pode ser obtido no momento da inscrição no pedido. Stop Loss (SL) PriceOrder O que permite que o Membro Negociante faça um pedido que seja ativado somente quando o preço de mercado da segurança pertinente atinge ou cruza um preço limiar. Até então, o pedido não entra no mercado. Uma ordem de venda no livro Stop Loss é desencadeada quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou cai abaixo do preço de disparo da ordem. Um pedido de compra no livro Stop Loss é ativado quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou excede o preço de disparo da ordem. Por exemplo. Se, para o pedido de compra de parada, o gatilho é de 93,00, o preço limite é de 95,00 e o preço do mercado (última negociação) é de 90,00, então este pedido é lançado no sistema quando o preço de mercado atinge ou excede 93,00. Esta ordem é adicionada ao livro de lote regular com o tempo de disparo como o carimbo de data / hora, como uma ordem limite de 95,00 Quantidade Divulgada (DQ) - Um pedido com uma condição DQ permite ao Membro Negociante divulgar apenas uma parte da quantidade de ordem para o mercado. Por exemplo, uma ordem de 1000 com uma condição de quantidade divulgada de 200 significará que 200 seja exibido no mercado de cada vez. Depois que isso é negociado, outros 200 são lançados automaticamente e assim por diante até que a ordem completa seja executada. A troca pode definir periodicamente um critério mínimo de quantidade divulgada. As ordens MF - Minimum Fill (MF) permitem ao Membro Negociador especificar a quantidade mínima pela qual um pedido deve ser preenchido. Por exemplo, uma ordem de 1000 unidades com preenchimento mínimo 200 exigirá que cada comércio seja de pelo menos 200 unidades. Em outras palavras, haverá no máximo 5 negócios de 200 cada um ou um único comércio de 1000. O Exchange pode estabelecer normas de MF de tempos em tempos. AON - Todas ou Nenhuma ordens permitem que um Membro Negociante imponha a condição de que somente a ordem completa deve ser correspondida. Isso pode ser por meio de vários negócios. Se a ordem máxima não for correspondida, permanecerá nos livros até coincidir ou cancelar. Nota: Atualmente, as ordens AON e MF não estão disponíveis no sistema de acordo com as diretrizes SEBI.